近年来，中美两国在科技和贸易领域的较量一直在升级，表面上看似双方互不相让，实际上却不能离开对方。2022年8月，美国通过了《芯片法案》，大规模补贴本国半导体产业，并且禁止企业在中国建设工厂。紧接着，10月美国出台了新规，限制先进芯片和设备对中国的出口，并将大量中国公司列入黑名单。这些措施看似强硬，意在限制中国在高科技领域的发展，但美国没有预料到的是，中国在底层资源方面手握关键牌。
转眼到了2023年7月3日，中国商务部和海关总署发布了重要的公告，开始对镓和锗的相关这类的产品实行出口许可制度。这并不是一刀切的禁运，而是要求企业先报备最终用户和用途，经过审查批准后才能出口。这两种材料最重要，全球镓的产量中中国占了96%，储量占68%。镓是半导体芯片的基础材料，没有它，5G基站和太阳能板无法正常运作。锗的全球供应也有68.5%来自中国，它是光纤和红外光学设备的重要原料，美国进口的54%依赖中国。2023年8月1日起，这一政策正式实施，首批申请在45天的审查期内卡住，导致港口清关时间大大延长。
不久之后，2023年10月20日，中国又对石墨制品实施管制。中国的石墨产量占全球的65%，它在电池和阻燃剂中扮演重要角色。2024年8月15日，锑和超硬材料也被纳入管制名单，9月15日起生效。锑的产量在全球占48%，冶炼占71%，美国的82%消费依赖进口，大多数都用在弹药和塑料制品。到了12月2日，美国再次升级管制，新增136家中国实体进入黑名单，管制范围扩展至消费电子领域。紧接着，中国在12月3日宣布回击：禁止两用物项对美军用出口，并原则上禁止镓、锗、锑及超硬材料出口至美国，石墨的审查也更为严格。
这一系列的管制措施并非无的放矢，而是有充分的数据支持。根据美国国际贸易委员会的报告，2018至2021年，美国从中国进口了53%的镓和54%的锗。美国地质调查局数据显示，中国是全球镓的最大储备国，锗的加工技术也处于领头羊。管制一出台，全球供应链立即出现动荡，美国企业的库存开始告急，转口渠道的价格迅速翻倍。其实，美国的产业长期以来存在空心化问题，本土矿产开发进展缓慢，环境审批也滞后，而技术专利跟不上。因此，中国在资源方面的控制，提醒美国产业链并非单行道。
美国的依赖暴露无疑，导致相关这类的产品的价格大大上涨，军工芯片也出现了严重短缺。镓、锗和锑虽不是稀土元素，但它们在科技和军事领域的作用巨大。镓大多数都用在砷化镓芯片，5G通信和卫星技术离不开它，美国每年的需求量为23吨，几乎全部依赖进口。2023年中国的镓产量为701吨，管制后2024年前10月的出口量从357吨减少到156吨，下降幅度达到56%。结果是，美国加州的一些芯片厂良率下降了20%，供应商纷纷开始转向越南，而货价上涨了2.5倍。
锑的情况同样不容乐观。它用来生产弹药外壳和阻燃材料，美国每年的消费量为2.2万吨，82%依赖进口。中国的锑产量为4万吨，占全球的48%，但在2024年9月管制生效后，锑的出口量大幅度减少，几乎。美国五角大楼的仓库空空如也，生产线停滞不前，转向俄罗斯的渠道也需要等待数月。价格这一块，根据标普全球数据，7月锑价格翻了一番，8月和11月价格持续上涨。镓的价格从1685元每千克上涨至2585元，涨幅为53.4%；锗的价格从9650元每千克上涨至15850元，涨幅为64.2%。
这场供应链的变动不仅仅影响了价格，军工产业也因此陷入了困境。《经济学人》指出，全球13种关键矿物中，中国主导了8种，包括钨、钛、稀土、钒、铟等，这些矿物的供应一旦受到限制，整个军工业的链条都可能卡壳。F-35战斗机的组装被延误，海马斯和爱国者导弹的生产所带来的成本飙升，盟国的预算面临压力。通用电气和雷神的高层也召开紧急会议，讨论本土矿产的开发问题，但环境审批和技术瓶颈依然难以突破。
中国的资源储量稳定，管制政策虽然严格，但也并非一味限制。在2024年12月3日宣布管制后，相关概念股逆市上涨，驰宏锌锗股价上涨了4.58%，中矿资源上涨了2.39%，云南锗业的净利润达到了10年来的顶配水平。价格的上涨推动了业绩的增长，同时，中国的出口管制也让美国企业的采购成本大幅上升。
对于2025年上半年，美国将在本土开采锑、锗等矿产，但由于成本和技术问题，这些矿产的开采量和生产所带来的成本仍然困难重重。虽然国会拨款并且国防部投入资金，但社区诉讼和环保问题依然存在。美国的矿产开发仍面临着高昂的成本和技术瓶颈。 中国在这一局势下稳步推进，以确保本国资源和技术壁垒的优势。在国内，相关研究机构和企业也在逐步的提升产能和技术水平。例如，包头研究院的分离率已达到89%，赣州的高纯锗片生产线G模块。中国还加强了对稀土和其他关键材料的管控，确保全产业链的安全。 总的来看，暂停禁令的举措并非中国的退让，而是为实现动态平衡。跟着时间的推移，中美在资源领域的博弈仍将继续，谁拥有更多资源，谁就能在这场博弈中占据主导地位。中国的管控政策稳步推进，而美国则面临着慢慢的变多的挑战。未来的摊牌将在实力的对比中决定。返回搜狐，查看更加多
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